DCI超级周期：康宁长单锁到2032年，光纤真的供不应求？

📋总体概括

2026年9月8日，Verizon与康宁签署2027–2032年、超8000万英里高密度光纤的数十亿美元长单，首次证实AI资本开支外溢至国家级长途骨干网。当前光纤紧张是真实的：2026年全球供需缺口约1.8亿芯公里，G.652.D价格一年涨超4倍，且扩产由客户预付和长约锁定驱动，属合约式而非投机式扩张。DCI与骨干网建设把AI光通信周期从2–3年拉长至6–10年，2027–2029年或现需求快于合格产能的稀缺窗口。