短剧暴涨265倍，谁在闷声赚钱？

2026年第二季度，中国短剧月均上线量超过7万部。三年前，这个数字是297部。产能涨了约236倍（注1），观众的日均观看时长却从151分钟掉到了129分钟。

供给在爆炸，需求在原地。这组剪刀差背后，藏着未来三年内容产业最关键的一个问题：钱到底流向了谁？答案可能让所有拍片子的人不太舒服。

📈 产能爆炸：AI把短剧干成了「印钞流水线」

先看一组数据。

2023年，短剧刚登堂入室那一年，全国通过拍摄备案的微短剧共3574部、97327集（国家广电总局年度备案公示数据，口径为「拍摄制作备案」），月均产量约297部。当时业内还在讨论「横店变竖店」，讨论的就是真人实拍的产能天花板——一天拍几十集，已经是极限操作。

三年后，天变了。

2026年一季度，全国上线短剧12.8万部，其中AI短剧12.2万部，占比超过95%（第三方监测机构数据，口径为「平台上线」，与2023年的「备案」口径不可直接等同，详见文末口径说明）。以Seedance为代表的AI生成工具，把「拍摄」这个环节直接从生产流程里砍掉了。到了二季度，月均产量突破70000部，约为2023年月均备案量的236倍（70000÷297≈236）。

需要说明的是，这组倍数是「备案口径」对「上线口径」的跨口径对比——2023年实际上线的短剧数量高于备案数，2026年的上线数也经过平台去重，两个口径各有误差。但即便打个对折，量级也依然是「百倍级」的，结论不受影响。

这不是产能升级，这是产能物种更换。真人短剧和AI短剧，名义上是同一个品类，实际是两套完全不同的生产函数：前者的成本随集数线性增长，后者的边际成本趋近于算力费用。

成本端的对比已经非常具体：2023年一部头部真人短剧的制作成本通常在30万—80万元之间（据听花岛、丰行文化等头部制作公司公开采访口径），即便是爆款《我在八零年代当后妈》，拍摄成本也只压到了8万余元——而据博纳影业披露，其与抖音联合出品的全流程AIGC剧集《三星堆：未来启示录》，制作成本仅为传统同等规模制作的约一到两成，制作周期从数月压缩到数周。

行业里流传的一句话很到位：拍短剧可能很赚钱，但靠拍短剧赚钱不太可能。当月产7万部成为现实，「拍」这个动作本身，已经不再是稀缺环节了。

⚠️ 需求天花板：观众的时间只有24小时

产能可以翻两百多倍，人不行。

2023年中国微短剧用户规模约5亿（《中国网络视听发展研究报告》口径，指最近半年观看过微短剧的网民），三年后涨到8亿，涨幅约60%。听着不少，但和供给侧两百多倍的增速一比，完全是两个量级。

更麻烦的是第二个数据：日均观看时长从2023年的151分钟/天，掉到了如今的129分钟/天（第三方监测机构对短剧用户的抽样均值，非全网视听时长）。用户在变多，每个人看的时间反而在变少。

这就是内容行业最经典的供需剪刀差：供给无限膨胀，注意力总盘子基本恒定。8亿用户、日均129分钟，算下来全行业每天能分到的注意力是一个几乎可以手算出来的常数。

产业逻辑随之改变。当内容从稀缺品变成过剩品，价值的锚点就从「做出好内容」转移到了「抢到注意力」。而抢注意力的能力，不在制作方手里——在分发平台和买量投放手里。谁掌握流量入口，谁就有定价权。

多位接近平台的从业者给出了几乎一致的判断：如今短剧赛道的利润结构已经非常清楚——制作方内卷到极致，平台和工具方稳坐渔利。这几乎是他们留给行业新入局者的一句集体劝退词（综合多位匿名受访人士的说法，非单一信源）。

💡 《后西游记》开播：AI溢出到长剧，规则重写

短剧只是AI的练兵场，真正的大战在长剧。

8月31日，国内首部深度应用AIGC全流程技术制作的长剧后西游记正式开播（据芒果TV官方公告）。这部神话题材季播剧整季30集、每集固定40分钟，改编自明末清初的同名古典神魔小说——公认《西游记》三大知名续书之一。率先上线的是花果山篇5集，故事设定在孙悟空封圣一千零八十年后，真经缺损、世人误读，花果山再次诞生小石猴孙小圣。

但真正值得圈起来看的是播出方式，不是剧情。

第一，台网同步。剧集在芒果TV独家上线，开播当天20:00同步登陆湖南卫视电视剧黄金档。AI内容第一次进入了传统电视黄金档的场域，这个信号比任何数据都大。

第二，分层付费。芒果TV给SVIP会员抢先看3集、普通VIP抢先看2集的规则——AI制作的长剧，直接进入了成熟的长视频会员变现体系。

第三，也是最关键的：这是广电21条相关政策发布后，国内首部获批的边审边播剧集。边制作、边审核、边播出，创作团队可以根据审核意见和观众反馈，动态调整后续剧情和角色设定。

把这三点连起来看，是一次生产关系的重构。传统长剧「拍完—审完—播完」的线性流程，被改造成了类似互联网产品的迭代模式：上线只是起点，内容可以像软件一样持续更新。审核周期的压缩，等于把内容从制作到变现的整个资金周转周期都缩短了。

对长视频平台来说，这才是AI真正的财务意义：不是省几个美术外包的钱，而是把一个季度一部剧的资金效率，提到了接近流水线的水平。参考短剧那边的经验，芒果超媒2025年财报中会员业务贡献了营收的近半壁江山（据公司年报），平台握着排播权和审核接口，制作方的议价空间被进一步压缩——短剧发生过的事，正在长剧重演。

🎬 暑期档悖论：热搜很热闹，票房在腰斩

短剧抢完注意力，院线那边也不好过。

截至8月28日，2026年暑期档总票房超119亿（灯塔专业版实时数据，含服务费口径）。氛围上确实红火：功夫女足、八仙、蜘蛛侠：崭新之日、奥德赛、欢迎来龙餐馆，再加上神奇的牛来，几乎每个周末都有一部电影以各种姿势冲上热搜。冷清许久的影院重新人头攒动。

但数字很冷静：这个成绩和2023年同期相比，近乎腰斩。

更早的时候更冷。六月份，哪怕有端午小长假加持，抓特务（冯导经典改编、胡歌与雷佳音坐镇）、火遮眼（谢苗领衔）、三国第一部：争洛阳（追光动画历史史诗开端），加上斯皮尔伯格沉寂四年后的揭秘日和时隔七年回归的玩具总动员5，阵容看起来能打的不少，口碑也不差——整个六月总票房却只有16.45亿，同比下滑13.74%（灯塔专业版数据）。6月前两周领跑票房榜的，居然还是4月末上映的给阿嫲的情书。

作为参照：2024年，中国微短剧市场规模约505亿元（艾媒咨询数据），首次超过了当年全国电影票房的425.02亿元（国家电影局年度数据）。短剧对院线的替代，不是2026年才发生的事，而是早已经过了临界点。

明星不灵了，大导演不灵了，IP背书也不灵了。为什么进入7、8月反而「大片、神片、烂片都赢了」？因为竞争逻辑变了：当观众的注意力被月产7万部的短剧和边审边播的AI长剧层层分流，电影的可替代性空前变高，观众走进影院的决策时间被压到极短。这时候，能赢的只剩一种东西——话题。能上热搜就有首周末，有首周末就有排片，票房反而和影片质量部分脱钩。

换句话说，院线票房名义上是电影生意，实际上越来越像注意力生意的下游。上游被短剧和AI内容抽走了注意力，下游只能靠事件营销对冲。这不是某部电影的问题，是整个内容消费时间分配的问题。

⚡ 利润大迁徙：从内容方流向算力与渠道

把前面四组事实拼起来，一幅产业地图