前期冷门板块成香饽饽，资金博弈寻找新共识

📋总体概括

7月以来，受天气等事件催化及资金高切低需求推动，粮食、农牧、养殖等前期冷门农业板块集体大涨，相关主题ETF最高涨超20%，公募基金同步扩容农业主题产品承接高位流出资金。业内人士判断，此轮反弹以事件驱动和结构补涨为主，持续性取决于预期能否兑现为价格与盈利；拥挤度快速提升后脉冲见顶风险较大，但养殖等处于产业拐点的板块有望借势凝聚资金共识。市场整体处于风格再平衡阶段，配置上建议维持AI主线并适度平衡风格。